Александр Ольшанский — президент холдинга Internet Invest Group и консалтинговой компании «Ольшанский и партнёры» — одним из первых в Украине начал зарабатывать на блокчейн-технологиях. Но его бизнес не связан с криптовалютами — он помогает компаниям выходить на ICO. Редакция LB.ua пообщалась с известным украинским интернет-деятелем и попросила простыми словами рассказать об этом новом рынке, появившемся на стыке IT и финансов.
Фото: Макс Требухов
О применении технологии блокчейн
Блокчейн — это распределённая база данных, копия которой есть у всех участников системы, и где каждый может следить за её целостностью. База эта устроена таким образом, что в нее нельзя внести изменения задним числом. Не существует никакого секретного пароля или админа. Единственный способ исправить запись — заручиться согласием большинства участников блокчейна.
А криптовалюты — частный случай использования блокчейн-технологии. Это база данных транзакций, где записано, кто и сколько денег кому перевёл. Вокруг криптовалют сегодня много шума, потому что люди всегда ищут лёгкий заработок. Однако блокчейн можно применять и в других сферах.
Первое, что приходит в голову при фразе «использовать блокчейн» — это реестры. Впервые за 5000 лет отпадёт надобность в работе нотариусов. Ведь что такое нотариус? Это третья сторона, которая удостоверяет факт внесения данных в некий центральный реестр. Сейчас без него нельзя обойтись, потому что иначе, допустим, держатель центрального реестра сможет добавлять данные в базу бесконтрольно. Так что рано или поздно все реестры будут переведены на технологию блокчейн.
К тому же, содержание реестра раньше было очень дорогостоящей процедурой. А с появлением блокчейн-технологии вести реестры стало проще. Более того, теперь любое событие вашей жизни может быть записано в некий нефальсифицируемый журнал. Например, школьные оценки, прогулы, штрафы. В общем, вся ваша жизнь.
Ксати, блокчейн может раз и навсегда решить вопрос приоритета на публикации. Например, вы опубликовали новость или фотографию и разместили её хэш в блокчейн. Теперь можно со 100% точностью ответить на вопрос, кто был первым.
О смарт-контрактах и процедуре ICO
Initial Coin Offering – первичное размещение токенов. Наиболее близкой аналогией из реальной жизни являются ценные бумаги. То есть речь идёт об использовании технологии блокчейн для эмиссии токенов, которые напоминают по своим свойствам ценные бумаги. Но ценные бумаги разные бывают. Например, акции. Выпускать или приобретать токены-акции достаточно рискованно. Потому что если вы покупаете такие токены, то нужен кто-то, кто обеспечит защиту ваших прав в случае их нарушения. В реальной жизни этим занимается государство. А в криптомире такого арбитра нет, бежать не к кому.
Поэтому сейчас более популярны utility token, грубо говоря, опционы (права) на получение каких-нибудь услуг или товаров. Допустим, компания-производитель ПО может выпускать лицензии на свой продукт в виде токенов.
Каждый токен — это ссылка на закодированный договор, смарт-контракт. Изначально в документации к ICO оговариваются условия этого контракта (при каких условиях он выполняется). И механизм исполнения заложен в самом токене — то есть компания не может отказаться от его выполнения.
Со смарт-контрактами всё просто. В какой-то момент люди догадались, что в эту базу данных — блокчейн — можно, кроме информации, записать ещё и программный код. А он будет содержать в себе определённые условия. Помешать выполнению этого программного кода никто не может — это и есть смарт-контракт.
Сравним, например, со страховой компанией – она вам может не выплатить деньги вовремя, найти какие-то отговорки. Если бы ваш договор был представлен в виде смарт-контракта, то компания не могла бы отказаться от выполнения условий договора. Платёж произошел бы сам по себе: деньги были бы просто списаны в ваш адрес с её кошелька (при наступлении необходимых условий).
Чем-то ICO похоже на краудфандинговые платформы вроде Kickstarter. Правда, на таких платформах нельзя что-то приобрести и затем перепродать. А во время ICO вы можете купить не один, а сразу 100 токенов, и потом торговать ими. (Токены торгуются на криптовалютных биржах).
Мы занимаемся консалтингом и маркетингом, помогая предприятиям вести ICO-кампании, в том числе и зарубежным. Мы сопровождаем клиентов и после того, как токен выпущен и ICO завершилось.
Украинские компании интересуются ICO?
Да, недавно к нам обратилась сельскохозяйственная компания. Они хотят выпустить токены на будущий урожай. Поскольку они занимаются не зерновыми культурами, а садоводством, то и бизнес-цикл здесь более длинный. И потому им нужны значительные стартовые инвестиции, чтобы высадить сады. Зато покупатели токенов будут иметь права на яблоки, которые в этих садах вырастут.
В своё время американская золотая лихорадка показала, что больше всех разбогатели не золотоискатели, а те, кто продавал им лопаты и еду. Поэтому я проинвестировал в знания своих сотрудников, и теперь они помогают компаниям выходить на рынок ICO.
О рисках проведения ICO
Сейчас, конечно, мошенники обращаются часто к ICO, я думаю, что это значительная часть всех предложений. Но немалая часть — это нормальный бизнес, который таким образом хочет сократить издержки на привлечение денег. На фондовую биржу такой бизнес идти не может, потому что это дорого и там высокие издержки. С ICO это возможно. Альтернатива — кредиты, но банки тоже не любят рисковать. Ставки при размещении ICO выше, чем ставки по кредитам. Речь идёт о высоких рисках, и многие люди готовы рисковать.
Но самое главное, что биржа или банк работает в рамках одной страны или региона, в случае же с ICO мы говорим о глобальном мировом рынке. Вы можете привлечь крупные суммы, но средний чек маленький, сотни, иногда тысячи долларов США — люди инвестируют небольшие суммы.
Таким образом для частного инвестора ICO — это возможности, которых раньше не было. Вы в несколько кликов можете инвестировать в производство каучука в Бразилии, например. Эта простота способна породить большие рынки.
Впрочем в ближайшее время этот рынок, скорее всего, ожидают большие потери. В силу недостатка квалификации у инвесторов их будут вовлекать в финансовые пирамиды, какие-то схемы и т п. Дальше последует естественный процесс эволюции рынка. Участники начнут объединяться в фонды, появятся рейтинговые агентства и т.д. Всё к тому идет.
О перезапуске финансовой системы
Речь идёт о глобальном перезапуске мировой финансовой системы. Причём, мы говорим не о перезапуске банков или бирж, которые появились в веке так XVII. А о финансовой системе в целом, которая возникла, когда царь Крез отчеканил первые монеты. С тех пор эта система существовала в виде непрерывной цепочки транзакций, как непрерывное единое целое. Если бы всё это было в блокчейне, то мы могли бы проследить путь каждого доллара от самой первой монеты (или от момента эмиссии). Сейчас происходит перезапуск этой конструкции.
Об инвестициях в криптовалюту
Я в криптовалюты никогда не инвестировал. Есть люди, которые ходят в казино, а есть те, которые не ходят. Я отношусь ко вторым. Не потому, что казино запрещены. А просто потому, что мне это неинтересно.
Будущее за ICO, смарт-контрактами, блокчейном, а криптовалюты — это скорее инструмент. Криптовалюты создали полезный хайп вокруг технологии блокчейн. Но инвестиции в криптовалюты – это отдельный вид бизнеса, который, на мой взгляд, похож на азартную игру. А что такое азартная игра? Это желание заработать, не прилагая особых усилий. Это противоречит моим жизненным установкам, я в этом не участвую. Но и не осуждаю людей, которые в это вкладываются.
Что меня недавно на самом деле напугало, так это реклама на улице: «Кредит на покупку криптовалюты под залог имущества». Это тот же ломбард рядом с игровыми автоматами, эксплуатация человеческого азарта.
О налогообложении в эпоху блокчейн
Часто говорят о том, что криптовалюты широко используются в теневой экономике, позволяют уходить от налогов. Наличные тоже широко используются в теневой экономике. Появился ещё один инструмент — тут революции не произойдёт.
А вот систему налогообложения придётся менять, потому что чем дальше, тем сложнее отслеживать платежи, и блокчейн — только один из факторов. А наша налоговая система транзакционная. Но такая система появилась всего 150 лет назад. А как же раньше брали налоги, когда основным предметом денежного обращения были наличные и золото? Это были либо налоги на владение чем-то: подушный налог, налог на печные трубы, на окна. Либо были акцизы на товары, от которых тяжело отказаться: на соль, водку, табак, а в наше время — на бензин, электричество, сигареты и так далее. То есть это специфические товары, которые легко контролируются. Поэтому с точки зрения налогообложения нас ожидают изменения. (Кстати, первая ласточка — переход с налога на прибыль к налогу на выведенный капитал).
Это значительно оздоровит налоговую систему. Сделает ненужной борьбу с бесконечными офшорами и уклонениями. Есть личный самолёт? Есть налог. Самолёт не спрячешь. Есть квадратные метры? На них есть налог. Купил бензин? В цене учтён налог. И даже если самолёт зарегистрирован на какой-то офшор — это неважно. Приземлился в «Жулянах» — плати. А кто там платит — офшор или не офшор — всё равно. Надо построить систему на легко проверяемых фактах. Есть недвижимость, она зарегистрирована (опять же в блокчейн) — есть налог. Есть посадка самолёта в аэропорту (зарегистрирована в блокчейн) — есть налог.
В общем тут я предвижу значительные изменения, фокус должен сместиться с контроля за транзакциями и синтетическими финансовыми показателями (вроде прибыли или добавленной стоимости) к контролю за легко проверяемыми фактами реального мира.
БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО:
Источник: LB.ua